Seagate Technology Holdings plc (STX) 3. Çeyrek 2022 Kazanç Çağrı Metni |  rengârenk aptal

Seagate Technology Holdings plc (STX) 3. Çeyrek 2022 Kazanç Çağrı Metni

Logo of jester cap with thought bubble.

Seagate Technology Holdings plc (STX -%0.16) Ç3 2022 Kazanç Çağrısı

27 Nisan 2022, 9:00 ET

    • Sorular ve cevaplar Katılımcıları Arayın

      Hazırlanan Açıklamalar:

       

      Operatör

      Seagate Technology mali thi’ye hoş geldiniz 2022’nin üçüncü çeyreği konferans görüşmesi. Lütfen bu etkinliğin kaydedildiğini unutmayın. Şimdi konferansı yatırımcı ilişkileri ve hazineden sorumlu kıdemli başkan yardımcısı Shanye Hudson’a devretmek istiyorum. Lütfen devam edin.

      Shanye Hudson — Kıdemli Başkan Yardımcısı, Yatırımcı İlişkileri ve Hazine

      Teşekkür ederim. Herkese iyi günler ve bugünün çağrısına hoş geldiniz. Seagate’in CEO’su Dave Mosley bana katılıyor; ve baş mali görevlimiz Gianluca Romano. 2022 mali yılı Mart çeyreğimiz için kazanç basın bültenimizi ve ayrıntılı ek bilgileri web sitemizin Yatırımcılar bölümünde yayınladık.

      Bugünkü görüşme sırasında GAAP’ye ve GAAP dışı önlemler GAAP dışı rakamlar, web sitemizde yayınlanan ve SEC’e sunulan 8-K Formumuza dahil edilen kazanç basın bültenindeki GAAP rakamlarıyla mutabık kılınmıştır. Bu önlemleri etkileyebilecek önemli kalemler kontrolümüz dışında olduğundan ve/veya makul bir şekilde tahmin edilemediğinden, GAAP dışı bazı görünüm ölçümlerini uzlaştırmadık. Bu nedenle, karşılık gelen GAAP önlemlerinin mutabakatı, makul olmayan çabalar olmadan mümkün değildir.

      Başlamadan önce, bugünün çağrısının ileriye dönük ifadeler içerdiğini hatırlatmak isterim. yönetimin bugün itibariyle elimizde bulunan bilgilere dayanan mevcut görüş ve varsayımlarını yansıtan ve sonraki herhangi bir tarih itibarıyla bu bilgilere güvenilmemelidir. Gerçek sonuçlar, işimizle ilgili risklere ve belirsizliklere tabi olduklarından, bu ileriye dönük beyanlarda yer alan veya ima edilenlerden önemli ölçüde farklı olabilir. Gelecekteki iş sonuçlarımızı etkileyebilecek riskler, belirsizlikler ve diğer faktörler hakkında daha fazla bilgi edinmek için lütfen bugün yayınlanan basın bültenine ve Form 10-K hakkındaki en son yıllık raporumuz ve Form 10 hakkındaki üç aylık raporumuz da dahil olmak üzere SEC dosyalarımıza bakın. -Q ve tamamı web sitemizin Yatırımcılar bölümünde bulunabilecek ek bilgiler. Her zaman olduğu gibi, hazırladığımız açıklamaların ardından, soru çağrısını açacağız.

      Açılış konuşması için çağrıyı Dave’e devredelim.

      Dave Mosley —

      Baş yönetici

      Teşekkürler, Shanye ve bugünkü görüşmemizde bize katılanlara hoş geldiniz. Başlamadan önce, Ukrayna’da büyüyen insani krizin farkına varmak istiyorum. Bu çatışmanın hızlı bir şekilde sona ermesini ummaya devam ederken, düşüncelerimiz yıkımdan etkilenen insanlarla birlikte. Bu kriz ortaya çıktıkça, bölgedeki dağıtım kanalları anlaşılır bir şekilde etkilendi ve zaten gergin olan küresel tedarik zincirine eklendi.

      İşimize özel olarak, Rusya ve Beyaz Rusya’ya sevkiyatları durdurduk. tipik olarak üç aylık bazda bir ila iki puanlık geliri temsil eden istilanın başlangıcında. Bu etkilerin en azından mali yıl boyunca devam etmesini bekliyoruz. Seagate’in Mart çeyreği mali performansına dönüyoruz. 2,8 milyar $’lık gelir ve 1,81 $’lık GAAP dışı EPS, son kazanç çağrımızda sağlanan aralıklar içindeydi ve geçen ay paylaştığımız revize görünümle uyumluydu.

      sağlam bulut talebini görün ve bu, nearline ürünlerimizin gelirini art arda beşinci üç aylık rekora yükseltti. Güçlü nearline performansı, diğer uç pazarlardaki talep kesintileriyle bir dereceye kadar dengelendi. Bunlar, HDD olmayan bileşen eksikliklerinin yanı sıra Mart ayının sonuna doğru yoğunlaşan, video ve görüntü uygulamalarını veya piyasa yoluyla keskin bir şekilde etkileyen yeni COVID kilitleme önlemlerini içeriyor. Artan enflasyonist baskılar, olağandışı bir dış zorluklar karışımının ortasında çalışmaya devam ettiğimiz için bu çeyrek için karlılık üzerinde ek bir yük oluşturdu. ve bu, yıldan yıla birkaç önemli karşılaştırma ile en iyi şekilde gösterilmektedir. ’21 mali yılının 3. çeyreğine kıyasla, toplam geliri %3 ve nearline gelirini %24 artırdık. Marjları iyileştirdik ve gelir artışından önemli ölçüde daha hızlı olan %12’lik faaliyet geliri artışıyla güçlü finansal kaldıraç gösterdik. Ve yıldan yıla %32 artışla 363 milyon $’lık serbest nakit akışı sağladık.

      Bu başarılar, finansal modelimizin esnekliğini ve kârlılığı ve nakit yaratmayı artırmaya odaklanmamızı yansıtıyor. yığın kapasite depolama için güçlü seküler büyümeden yararlanmaya hazır olduğumuz bir ortamda. Temel depolama talebi eğilimleri değişmeden kalırken, sektör genelindeki tedarik zorlukları, Ukrayna’da devam eden çatışmanın etkileri ve COVID kısıtlamaları, bugün sağladığımız Haziran çeyreği rehberliğinde dikkate aldığımız yakın vadede büyümeyi kısıtlıyor. Geçtiğimiz birkaç yıl boyunca, dikey olarak entegre edilmiş iş modelimiz ile birleşen güçlü tedarikçi ilişkilerimiz, HDD müşteri talebini desteklemek için tedarik risklerini yönetmemizi sağladı. Tüm bu süre boyunca, kârlılığı korumaya büyük ölçüde odaklanmaya devam ettik.

      Güçlü gider disiplinini sürdürmenin yanı sıra, yakın zamanda enflasyonist etkilerle mücadeleye yardımcı olmak için fiyatlandırmayı ayarlamaya başladık. gelecek çeyrekler. Son olarak, üretimi stratejik olarak yönetmeye ve ürün ve teknoloji yol haritamızı uygulamaya devam ediyoruz. Bu eylemler, müşterilerimize en çok ihtiyaç duydukları anda uygun maliyetli, daha yüksek kapasiteli çözümler sunarken terabayt başına maliyetimizi düşürmeyi ve operasyonel verimlilikleri gerçekleştirmeyi amaçlamaktadır. Son çağrımızda belirttiğimiz gibi, fabrikalarımızı güçlü 20 terabaytlık talebi desteklemek için hazırlamaya başlamak için Mart çeyreğindeki mevsimsel yavaşlamadan yararlandık.

      Memnun oldum 20’den fazla terabaytlık ürünü yüksek hacimde sevk ettiğimizi ve birim sevkiyatlarının F Q4’te çeyreğe göre üç çeyreğe göre 1 milyon birimin üzerine çıkmasını beklediğimizi bildiriyoruz. Bu, şirketin yeni mali yılın başlarında 18 terabaytlık disklerle çapraz geçiş elde etmesi için bizi hızlandırıyor. Nearline disklere yönelik güçlü bulut veri merkezi talebi göz önüne alındığında, daha yüksek kapasiteli ürünleri hızla artırma ve üretme yeteneği özellikle önemlidir. Yakın zamanda yapılan CIO anketleri, günümüzün zorlu makro ortamında bile, dijital dönüşüm, yapay zeka ve makine öğreniminin, bir avuç BT yatırım önceliği arasında kaldığını doğruluyor.

      Mevcut HDD olmayan cihazlar Yeni veri merkezi kurulumlarını etkileyen arz kıtlığı, özellikle ABD’deki bulut müşterilerimizin çoğu, rekor kullanım seviyelerinde veya yakınında çalışıyor ve talebe ayak uydurmak için daha yüksek kapasiteli sürücülere geçiyor. Seagate, bugün piyasada bulunan en yüksek kapasiteli diskleri temsil eden 20’den fazla terabayt ürünüyle yüksek hacme ulaşan ilk şirket olarak bu ihtiyaçları karşılıyor. Bulut işimizin yarısından fazlasının şu anda uzun vadeli anlaşmalar kapsamında olmasıyla, takvim yılının geri yarısına kadar sağlıklı bulut talebini görebiliriz. Mart çeyreğinde, toplu kapasite geliri yıldan yıla %18 arttı ve rekor Aralık çeyreğine kıyasla sırayla %6 azaldı.

      Bulut nearline satışlarında güçlü çift haneli sıralı büyüme diğer kitlesel kapasite nihai pazarlarındaki talep kısıtlamalarının etkilerini kısmen dengeler. Kurumsal ve OEM pazarında, bazı müşteriler, parça alma ve kendi taleplerine cevap verme yeteneklerini etkileyen HDD dışı tedarik sıkıntısıyla boğuşmaya devam ediyor. COVID karantina önlemleri, VIA pazarlarındaki kısa vadeli talebi sınırlandırıyor. Mart çeyreğinde, yeni güvenlik gözetimi ve akıllı şehir altyapı projeleri, büyük ölçüde fiziksel kurulumların engellenmesi nedeniyle ertelendi.
      Bu durum, VIA pazarının yaşadığına benzer. pandeminin ilk günlerinde. Ve müşterilerimizden gelen girdilere dayanarak, koşullar iyileştiğinde bu projelerin devam edeceğinden eminiz, ki şimdi takvim yılının ikinci yarısında gerçekleşmesini bekliyoruz. Yüksek düzeyde, video ve görüntü uygulamalarına olan talep artıyor. Yüksek tanımlı kameraların artan oranda benimsenmesi, daha uzun veri saklama oranları ve yapay zeka ve analitik kullanımı, son kullanıcıların aylarca yakalanan veriler için kalıpları belirlemesine ve değer elde etmesine olanak tanır.

      Analistler, ağ video kameralarının yaklaşık üçte ikisinin, 2020’de yaklaşık %15’e kıyasla, 2025’e kadar yapay zeka derin öğrenme analitiğine sahip olacağını tahmin ediyor. Bu talep eğilimlerinin göstergesi olan Seagate, optimize etmek için daha ağır iş yüklerini ve bellenimi destekleyen amaca yönelik oluşturulmuş VIA diskleri sunuyor. video AI uygulamaları. Güçlü müşteri ilişkilerimiz ve geniş bilgi birikimimiz, depolama cihazları ve sistemleri ile yazılım ve mimarilerimiz, gelişen yığın kapasiteli depolama ve altyapı ihtiyaçlarını karşılayan ürün ve teknoloji çözümleri geliştirmemizi sağladı. Örneğin, Seagate’in Lyve Cloud platformu, bir hizmet çözümü olarak basit, öngörülebilir ve uygun maliyetli bir toplu veri depolamaya yönelik artan ihtiyacı karşılamayı amaçlamaktadır.

      Bugüne kadar, Lyve Cloud ile birlikte çalışabilen yedekleme ve kurtarma gibi yetenekler sunan yaklaşık 30 ekosistem hizmet sağlayıcısını nitelikli hale getirdik. Kısa bir süre önce Asya pazarlarındaki ilk platformumuz olan Lyve Cloud Singapore’u piyasaya sürdük. Altyapımızı sorumlu bir şekilde oluşturmaya ve yeni müşteri kullanım örnekleriyle seçici bir şekilde çalışmaya devam ediyoruz. Genel olarak, ilerlememizden ve devam eden müşteri ivmesinden gerçekten memnunum.

      Önümüzdeki yıl daha fazlasını paylaşmak için sabırsızlanıyoruz. İleriye baktığımızda, Seagate, uzun vadeli finansal ve ticari hedeflerimize ulaşmak için iyi bir konumdadır. Önümüzdeki birkaç çeyrekte uzun vadeli marj aralıklarımızın üst yarısına doğru kârlılığı artırmaya odaklandık. Aynı zamanda, toplu kapasite depolama fırsatlarını yakalamak ve tüm önemli paydaşlarımız için değeri artırmak için toplu olarak bizi doğru yola sokan ürün ve teknoloji yol haritamızı yürütürken güçlü nakit akışı yaratma geçmişimizi genişletmeyi umuyoruz.

      Maliyet yönetimi, fiyatlandırma stratejisi ve operasyonel verimliliği kapsayan, marj genişlemesini hedefleyen ve rekabetçi konumumuzu daha da güçlendiren agresif adımlar atıyoruz. Şimdi, mali sonuçları karşılaması için aramayı Gianluca’ya devredeceğim.

      Gianluca Romano — İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Finans Direktörü

      Teşekkürler Dave. Seagate, Mart ayının başından itibaren revize edilmiş beklentimizle tutarlı mali performans sağlamak için çok dinamik bir pazar ortamında ve tipik olarak yılın en yavaş mevsimsel döneminden geçti. Mart çeyreğinde gelir 2,8 milyar dolardı ve yıllık %3 artışı yansıttı. GAAP dışı faaliyet marjı, yıllık bazda 140 baz puan artarak yaklaşık %17 olmuştur.

      GAAP dışı EPS, yıllık %22 artışla 1.81 $ olmuştur. Sabit disk işi, sırasıyla %6 düşüş ve yıllık %10 artışla yaklaşık 154 eksabayt gönderiyor. Yüksek kapasiteli nearline disklere yönelik güçlü talep, toplam HDD disk başına ortalama kapasiteyi sırasıyla %10 ve yıllık %32 artışla 6,7 ​​terabayta rekor seviyeye çıkardı. Nearline ürünümüze olan talep, önceki yıla göre sırasıyla %6 düşüşle ancak %18 artarak 1,9 milyar $’lık toplu kapasite gelirini destekledi.

      Yığın kapasite pazarına sevkiyat 133 eksabayta, sırasıyla %3 düşüş ve yıldan yıla %20 artış gösterdi. Nearline ürün segmentimiz, bir kez daha daha geniş toplu kapasite işini geride bırakan gelirle büyümeye devam ediyor. Mart çeyreğinde, 18 terabaytlık disklerimizin devam eden benimsenmesi ve yeni 20 artı terabaytlık ürünlerimizin ilk hacimli sevkiyatlarının desteğiyle, sevkiyatı sırayla %6 ve yıllık %23 artışla 117 eksabayta çıkardık. Çok çevik bir tedarik zinciriyle birleşen lider nearline portföyümüz, yeniden Mart çeyreğinde kordon bulutu pazarı geliri.

      Mart başındaki yorumlarımızla uyumlu olarak, VIA pazarına olan talep, öncelikle Çin’deki gecikmiş proje harcamaları nedeniyle beklenenden düşüktü, COVID ile ilgili aksamalardan ve değişen hükümet önceliklerinden kaynaklanmaktadır. COVID ile ilgili kısıtlamalar hafiflemeye başladığında ve proje kurulumuna devam edilebildiğinde talebin iyileşmesini bekliyoruz. Eski pazarlarda gelir, sırasıyla %17 ve yıldan yıla %26 düşüşle 642 milyon dolar oldu. Çeyrekten çeyreğe, düşüşün hızı, eski son pazarların her birinde benzerdi.

      Ancak, yıldan yıla düşüş, PC pazarında daha belirgindi. kısmen, bileşen envanterini dengelemeye devam eden OEM’e. HDD dışı gelir, Aralık ayında rekor bir çeyrekten çıkarak sırasıyla kabaca %19 düşüşle 237 milyon dolara geriledi. Hem sistemlerimiz hem de SSD işletmelerimiz, Haziran çeyreğinde devam etmesini beklediğimiz bir trend olan tüm müşteri taleplerini karşılayamamamıza neden olan temel bileşen kullanılabilirliğinden etkilendi. Bu zorluklara rağmen, HDD dışı gelir yıldan yıla sabit kaldı ve talep, özellikle sistem işi için, özellikle çeyrekten çıkan rekor sipariş birikimi ile sağlamlığını koruyor.
      Devam ediyor operasyonel performansımıza Mart çeyreğinde GAAP dışı brüt kar, önceki yıldaki 749 milyon dolara kıyasla 817 milyon dolardı. Karşılık gelen GAAP dışı brüt marjımız, sırasıyla 150 baz puan düşerek, ancak yıldan yıla 180 baz puan artarak %29.2 oldu. Hem daha yüksek kapasiteli sürücülere hem de maliyet açısından optimize edilmiş ürünlere devam eden geçiş, VIA pazarındaki yavaşlamayı ve artan lojistik ve bileşen maliyetlerini bir miktar telafi etti.

      HDD brüt marjı arttı %30 ila %33’lük uzun vadeli hedef aralığımızın içinde ve HDD ve toplam şirket brüt marjımızın Haziran çeyreğinde daha yüksek bir eğilim göstermesini bekliyoruz. GAAP dışı işletme giderleri beklentimiz doğrultusunda 345 milyon dolar oldu. İş seyahati ve satış ve pazarlama faaliyetlerindeki artış nedeniyle, faaliyet giderlerinin Haziran çeyreğinde biraz daha yüksek hareket edeceğini tahmin ediyoruz. Ortaya çıkan GAAP dışı işletme gelirimiz 472 milyon $ oldu, bu da %16,8’lik GAAP dışı işletme marjı anlamına geliyor ve daha düşük sıralı iş hacimlerini ve daha önce tartışılan geçici marj baskısını yansıtıyor.

      Yaklaşık 222 milyon hisseden oluşan seyreltilmiş hisse sayısına göre, Mart çeyreği için GAAP dışı EPS, orijinal kılavuz aralığımız dahilinde ve Mart başındaki güncellememizle tutarlı olarak 1,81 dolardı. Kritik bileşenlerin stratejik satın alımlarını yapmaya, lojistik maliyetleri azaltmak için deniz taşımacılığı kullanımını optimize etmeye ve gelecekteki ürün talebini desteklemeye devam ettikçe envanterimiz 192 milyon $ artarak yaklaşık 1,5 milyar $’a ulaştı. Mevcut makro ortam göz önüne alındığında, bu seviyedeki envanterin önümüzdeki birkaç çeyrek için uygun olduğuna inanıyoruz. Sermaye harcamaları, çeyreğe göre hafif artışla çeyrek için 97 milyon $ oldu.

      %4 ila %6’lık hedef aralığımızın alt sınırında veya altında olmasını bekliyoruz HD arzını taleple uyumlu hale getirmeye odaklanmamızı sürdürürken, gelecekteki ürün ve hizmet yol haritamızı desteklemek için yeterli olan ’22 mali yılı için gelir. Mart çeyreği için serbest nakit akışı üretimi, yıllık %32 artışla 363 milyon dolar oldu. Mart çeyreğimiz boyunca mali yıldan bugüne, önceki yıla kıyasla yaklaşık 400 milyon $ daha fazla serbest nakit akışı sağladık ve Seagate’in hissedarlarına güçlü sermaye getirisini sürdürmesini sağladık. Mart çeyreğinde, üç aylık temettü için 154 milyon dolar ve 4,2 milyon adi hisseyi geri satın almak için 417 milyon dolar kullandık ve bu çeyrekten 216 milyon hisse tedavülden çıktı ve yetkimizde yaklaşık 2,8 milyar dolar kaldı.

      Mart çeyreğini döner kredi tesisimiz dahil 1,1 milyar $’lık nakit ve nakit benzerleri ve yaklaşık 2,9 milyar $’lık toplam likidite ile kapattık. Düzeltilmiş FAVÖK, Mart ayında sona eren 12 aylık dönem için 2,7 milyar dolardı ve kaldıraç oranımız hafifçe 2,1 katına düştü. Çeyrek sonunda toplam borç bakiyesi, Mart çeyreğinde planlanan 220 milyon dolarlık borcun geri ödenmesini yansıtarak 5,6 milyar dolara geriledi. Özetle, Mart çeyreği çok zorluyken, çevik operasyonel uygulama ve kârlılığı ve serbest nakit akışı yaratmayı optimize etmeye devam eden odaklanma ile orijinal kılavuz aralığımız dahilinde olan en üst ve en alt düzeyde sonuçları sağladık.

      Haziran çeyreğine girerken, faaliyet ortamı zorlu olmaya devam etti. Çin’de Mart başında beklediğimiz COVID kapatmalarına göre henüz bir iyileşme görmedik ve HDD dışı bileşen sıkıntısı ve jeopolitik dinamikler yoğunlaştı. Sonuç olarak, bu dış faktörlerin kısa vadede talep büyümesini kısıtlamasını bekliyoruz. Bunu akılda tutarak, Haziran çeyreği gelirinin 2,8 milyar dolar artı eksi 150 milyon dolar aralığında olmasını bekliyoruz.

      Dış kaynaklı sorunları azaltmak için attığımız adımları bekliyoruz. %18 ila %22’lik revize edilmiş uzun vadeli aralığımızın alt ucunda, Haziran çeyreği GAAP dışı faaliyet marjını desteklemek için daha elverişli bir ürün karışımıyla birlikte zorluklar. Son olarak, GAAP dışı EPS’nin orta noktada sırayla %5’lik bir artışla 1,90 ABD Doları artı veya eksi 0,20 ABD Doları aralığında olmasını bekliyoruz. Şimdi son yorumlar için aramayı tekrar Dave’e çevireceğim.

      Dave Mosley

      Baş yönetici

      Teşekkürler, Gianluca. Yığın kapasiteli depolama için temel talep sürücüleri bozulmadan kalır. Bugün tartışılan dış zorluklar 4. Çeyrek görünümümüzü etkilerken, operasyonel yürütme, teknoloji yol haritası ve güçlü ürün portföyümüzün birleşik gücüyle desteklenen işin uzun vadeli büyüme yörüngesine güveniyorum. Veri talebi, hem genel hem de özel bulutlarda ve VIA uygulamalarının genişlemesiyle uçta büyümeye devam ediyor.

      Bu eğilimler, her beş yılda bir ikiye katlanan TAM toplu kapasite gelirini veya böylece ve 2026 takvimine kadar 26 milyar dolara ulaşıyor. Seagate’in kitlesel kapasite teknolojisindeki liderliği ve güçlü ürün portföyü, bugün sevk ettiğimiz 20’den fazla terabaytlık disklerden geliştirilmekte olan 30’dan fazla terabaytlık HAMR ürünlerine kadar bu fırsatları yakalamak için bizi ideal bir konuma getiriyor. Maliyet açısından optimize edilmiş orta ölçekli sürücü portföyümüzle. Kârlılığı ve serbest nakit akışı yaratmayı teşvik etme önceliklerimizle tutarlı olarak, herhangi bir ek makro kesintiyi engelleyerek, takvim yılı boyunca marjı ve nakit akışını iyileştirmek için adımlar atıyoruz. Son olarak, Seagate’in inovasyon ve uygulama kültüründe, kârlılığı insanlarla ve gezegenimizle dengeleyen sürdürülebilir bir iş yürütme taahhüdümüz yatmaktadır.

      Bu yıl Dünya Günü’nü kutladık 16. Küresel Vatandaşlık yıllık raporumuzun yayınlanması ve sürdürülebilirliğe olan derin bağlılığımızı yansıtan iki önemli hedefin duyurusu ile. İlk hedef, 2030 yılına kadar küresel ayak izimizde %100 yenilenebilir enerji kullanmaktır. İkincisi, 2040 yılına kadar net sıfır karbon ayak izine ulaşmak, müşterilerimizle işbirliği içinde Kapsam 3 emisyonlarını ortadan kaldırmak ve buna karşılık onların çevresel hedeflerini desteklemek . Döngüselliğin yanı sıra sürdürülebilirlik yararına müşterilerle daha yakın iş ortaklığı yapma fırsatlarını görmeye devam ediyoruz.

      Dünyanın değerli kaynakları sınırlı ve programları genişletmek için çalışıyoruz sürücüleri, bileşenleri ve hammaddeleri geri dönüştürme ve yeniden kullanma çabalarıyla gezegene olan etkimizi azaltmaya odaklandık. Ekiplerimizin başardığı önemli işlerden gurur duyuyorum. 2021 mali yılında 1 milyondan fazla diski geri dönüştürdük ve 1 metrik tondan fazla nadir toprak malzemesini kurtardık. Çalışanlarımıza inanılmaz çabaları için, tedarikçilerimize ve müşterilerimize ortaklıkları için ve hissedarlarımıza Seagate’e duydukları güven için teşekkür ederek bitirmek istiyorum.

      Gianluca ve ben

Sorular ve Cevaplar:

Şebeke

İlk sorumuz Bank of America’dan Wamsi Mohan’dan geliyor. Lütfen devam edin.

Wamsi Mohan — Bank of America Merrill Lynch — Analist

Evet. Teşekkür ederim. Günaydın. Video ve görüntü uygulamaları pazarının ötesinde, Çin’deki talep trendlerinden biraz bahseder misiniz? Tedarik perspektifinden de karantinalardan görebileceğiniz ve hiper ölçekleyicilerdeki talep eğilimleri hakkında yorumda bulunabileceğiniz herhangi bir etki var mı? Ve bir takibim var.

Dave Mosley — Baş yönetici

Elbette. Teşekkürler Vamsi. Soru için teşekkürler. Her yerde jeopolitik zorluklara dikkat ederek birkaç şey söyleyebilirim.

Ve bence kanallar, sorunuza göre dağıtım kanalları sadece Avrupa’da ama tüm dünyada. COVID kesintileri, belli ki büyük şehirleri etkiliyor. Bir dereceye kadar, o şehirlerde müşterilerimiz var. Müşteriler — taleplerini tahmin edilebilir bir şekilde karşılayamazlar.

Düşündükleri hızda ekipman kuramazlar çünkü insanlar karantinada ve tabii ki sorunları var. Çin’in uzun vadeli bulutuyla ilgili gerçekten herhangi bir endişemiz yok ve 18’li ve 20’li yaşlara, çift aktüatörlere ve bulut için yaptığımız diğer her şeye yoğun müşteri ilgisi var. Yani bu aslında bizim için hala oldukça iyi bir hikaye. Bahsettiğiniz gibi VIA pazarları, ama aynı zamanda dağıtım kanalı, gerçekten nelerden daha fazla etkilenir ve işte tam da burada yapamayan katma değerli satıcılar elde edersiniz — her iki son müşteriye de çok fazla erişimleri yoktur. ya da güvenleri yok.

Yani kanalda çok fazla yorum var. Aslında disk sürücüsü perspektifinden çok fazla envanter çekmiyorlar – kanallarda çok fazla envanter olduğunu düşünmüyorum. Sorunuzla ilgili başka bileşen sorunları var, bu nedenle bazı insanlar daha küçük bileşenler elde etmekte zorlanıyor. Lojistiğe kıyasla maliyetler artıyor, ancak HDD tedarikimize gerçek bir etkisi yok.

Fakat biz onların — özellikle Senaryomuzda olduğu gibi sistem işini kurarken, Gianluca sistem işinde yaşadığımız bazı eksikliklerden bahsetti. Daha küçük parçalara ve yüksek hacimli olmayan daha butik parçalara girdiğinizde, özellikle entegrasyonu yapan tüm insanlar için daha da zorlaşıyor. Talebi etkileyen bu.

Wamsi Mohan — Bank of America Merrill Lynch — Analist

TAMAM. Harika. Ve daha sonra, tüm bu makro rüzgarları ve talep yörüngesindeki değişiklikleri, en azından yakın vadede, bir takip olarak, takvim yılını nasıl düşünüyorsunuz? Daha önce bunda orta tek haneli bir büyüme beklediğinizi biliyorum. İkinci yarının artık ilk yarıdan önemli ölçüde daha yüksek bir büyümeye ihtiyacı var gibi görünüyor ve karşılaştırmalar da üçüncü çeyrekte biraz daha zor.

Yani elinizden gelen her şey takvim yılının ikinci yarısını düşünmemize yardımcı olur musunuz?

Dave Mosley

Baş yönetici

Evet bu doğru. Kilitlenmeler ve makro düzeyde devam eden diğer bazı şeyler ilk yarıyı etkiledi. Hala ikinci yarıda büyüme olacağını düşünüyoruz. Kitlesel kapasite geliri artışının iyi bir şekilde devam ettiği bir yıl daha var.

İleride gördüğümüz sağlıklı bulut talebi var. Az önce bahsettiğim bu geçici şeylerden bazılarının — bir noktada azalacağını düşünüyoruz, ama bence bu numarayı aramak için biraz erken. Bu yüzden muhtemelen bir sonraki kazanç görüşmemizde sizinle bunun hakkında konuşacağız. Evet, Gianluca bir şeyler eklemek istiyor.

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Evet. Genel olarak Çin ve Asya’daki COVID durumunun şu anda görünürlüğümüzü biraz sınırladığını söyleyebilirim. Bu nedenle, ’22 takvimi için net bir tahminde bulunmak artık zor. Ancak Dave’in dediği gibi, takvim yılının çok güçlü bir ikinci yarısından eminiz.

Wamsi Mohan — Bank of America Merrill Lynch — Analist

Ö K. Çok teşekkür ederim.

Operatör

Sıradaki soru Barclays’den Tom O’Malley’den geliyor. Lütfen devam edin. Barclays — Analist )

Hey Millet. Sorumu aldığınız için teşekkürler. Senaryoda birkaç kez marjlara ve nakit akışına yardımcı olacak eylemlerde bulunmaya devam edeceğinizi belirttiniz. Fiyatlandırma ortamından bahseder misiniz? Pazar trendlerinin gidişatını göz önünde bulundurarak ürününüzü nasıl fiyatlandırdığınıza stratejik olarak mı bakıyorsunuz? Daha önce gördüğünüz COVID etkisinin özellikle dışında olduğunu biliyorum, sadece geniş pazar hakkında konuşun.

Ve enflasyonu ve Tedarik zincirinizi etkileyen başka faktörler var mı?

Dave Mosley – – Baş yönetici

Evet. Teşekkürler. Fiyatlandırmanın avantajımız olduğunu söyleyemem ama devam eden tüm trendlere çok dikkat ettiğimizi söyleyebilirim. Yani oldukça açık bir şekilde bahsettiğimiz navlun ve lojistik maliyetleri var.

İlk günlerde bunun bir kısmını COVID etkisi olarak adlandırdık. Artık gerçekten nicelleştiremedik ama fiyatların yükseldiği başka hammaddeler de var. Ve bu konuları ele alma şeklimiz, ürün geçişleri, karmaşıklığın azaltılması, aslında tedarik zincirindeki bazı zorluklara yardımcı oluyor, müşterilerimizle daha yaratıcı alternatifler bulmak için çalışmak, örneğin, deniz taşımacılığı ve müşteriler yardımcı olabilir. orada da. Bu yüzden ortaklık içinde çalışıyoruz.

Ancak ürün geçişlerinden daha yüksek ve daha yüksek içerik sürücülerine geçerken, yatırımımızın karşılığını da aldık. Dolayısıyla, tüm bu şeylerde fiyatlandırma bir faktör olacak ve müşterilerimizle yaptığımız görüşmelerde bunu yönlendiriyoruz.

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Evet. Mart ayındaki fiyatlandırma ortamı hala olumluydu, bu nedenle bu açıdan bir bozulma görmüyoruz. Ancak, şimdi brüt kar marjımızı iyileştirmemiz gerekiyor. İyileştirmenin bir kısmı, çok daha yüksek 20 terabayt hacimli karışımımızdan gelecek, ancak şu anda yüksek enflasyondan elde ettiğimiz ve hala çok yüksek olan maliyet artışını en azından kısmen dengelemek için fiyatlandırmamız üzerinde çalışmamız gerekiyor. navlun maliyeti.

Yani — ve ayrıca VIA segmentinden biraz da etki. VIA segmenti bizim için brüt marjı iyi olan bir segment. Dolayısıyla daha düşük hacme sahip olmak elbette finansal performansımızı etkiliyor. Haziran çeyreğinde VIA segmentinin düzelmeye başlayacağını düşünüyoruz ama yine de 3 veya 4 ay önce beklediğimiz seviyede değil.

Yani tüm bunlar birlikte, fiyatlandırma tarafında biraz çalışma kararımızı yönlendiriyor. Hazırlanan açıklamalarda da belirttiğimiz gibi, Haziran çeyreğinin Seagate için daha yüksek kârlılığa sahip olmasını bekliyoruz.

Tom OMalley — Barclays — Analist

Anladım. Ve sonra sadece bir takip olarak. VIA piyasasına biraz renk kattınız. Ancak exabyte cinsinden sadece eski piyasada, oldukça önemli bir düşüş gördünüz.

Sanırım her yıl PC’lerden bahsettiniz. Bu piyasanın Haziran ayında ne yaptığını görüyorsunuz? Açıkçası, bu muhtemelen gördüğünüz bazı COVID ve Çin etkilerinin dışındadır. Haziran çeyreğine doğru giden bu işin nerede olduğunu görüyorsunuz? Ve şu anda bunu harekete geçiren faktörlerden bazılarını açıklayabilir misiniz?

Dave Mosley

Baş yönetici

Evet. Bence büyük — büyük ölçüde, Seagate artık PC pazarına gerçekten açık değil. Biraz var, özellikle oyun bilgisayarları ve bazı özel bilgisayarlar, hala biraz var. Dağıtım kanalı hala bazı PC sürücülerini kullanıyor, ancak hacim geçmiştekiyle karşılaştırıldığında çok küçük.

Tüketici gibi diğer şeyler, açıkçası tüketiciler enflasyondan etkileniyor Kritik görev. Hala orada çünkü dünyada 100 milyon SaaS yuvası var. Bazıları yedek sürücüler ve bunun gibi şeyler istiyor. Yani — genel olarak düz diyebilirim.

Dünyada bir şeyler olduğunda meydana gelen harcama indirimlerinden etkilenir. Ancak nispeten güçlü bir şekilde geri döndüğü için pandeminin ön ucunda gördüğümüz şey, oluşturulan evden çalışma trendleri gibi tüketicinin güçlü bir şekilde geri dönmesini beklemiyorum. Pandeminin bu bölümünün aynı şeyi yaratmasını beklemiyorum. Ama eski piyasa artık çok fazla düşmüyor.

Yani muhtemelen birkaç çeyrek için buna düz diyeceğim yol.

Operatör

Bir sonraki soru Stifel’den Patrick Ho’dan geliyor. Lütfen devam edin. Stifel Financial Corp. — Analist

Çok teşekkürler. Dave, belki tedarik zinciri sorunlarına biraz daha renk katabilirsen. Seagate’te çok fazla değil, müşterilerinizden bahsettiniz. Sanırım, bastırılmış müşteri talebini karşılamak için hızlanmanız gereken bu tedarik zinciri sorunlarından bazıları azaldığında büyük bir artış olma ihtimali var mı? Ve yolun aşağısındaki bu tür bir potansiyel dalgalanmayı karşılama konusundaki mevcut kapasitenize nasıl bakıyorsunuz?

Dave MosleyBaş yönetici

Teşekkürler Patrick. Evet, bu noktada birkaç şey. Müşterilerle derinden konuşuyoruz, onların tahminlerini ve buna benzer şeyleri ihtiyaçları olan şeyleri anlamaya çalışıyoruz. Yani orada bastırılmış bir talep olduğunu biliyoruz. o. Ancak bugün arz serbest kaldığında siparişlerin doldurulma şekli, orada bir miktar kar küreme talebinin geleceğinden eminim. Yani bu iyi bir trend. Bu bir gecede çözüleceği anlamına gelmez.

Belirli bir tip değil, herkes yarı iletken parçaların kapı olduğundan falan bahseder. Yani gördüğümüz kadarıyla pasif küçük parçalar var. Sac bile var. Demek istediğim, çoğu şey insanların insanları fabrikalara alıp alamayacağına, tedarikçilerin tüm parçaları inşa etmek için insanları fabrikalara sokup sokamayacağına bağlı ve işte bu, kapatmanın bazı problemler yaratmaya başladığı, ancak bazı problemler yaratabildiği yerdir. tıpkı pandeminin ön yüzü gibi.

Bu sefer biraz daha hızlı azalacağını düşünüyorum. Ve böylece göreceğiz. Müşterilerle çalışıyoruz. Ayrıca şu anda küçük bir envanter oluşturuyoruz ve bu yüzden onların çağrılarına cevap verecek envanterimiz var.

Dengemizden biraz memnunuz. bugün arz ve talep ve yılın geri yarısına girmekten mutluyuz, ancak müşterilerin ihtiyaç duyması durumunda biraz fazladan envanterimiz var.

Gianluca Romano

Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Yükseliyoruz 20 terabayt çok, çok hızlı. Ve daha önce de söylediğimiz gibi, Haziran çeyreğinde önemli bir hacmi hareket ettireceğiz, ancak Eylül ve Aralık için daha da yüksek bir hacme sahip olmak için üretimimizi artırmaya devam ediyoruz.

Patrick Ho — Stifel Financial Corp. — Analist

Harika. Bu yardımcı olur. Ve belki de, Gianluca, brüt kar marjları açısından takip eden sorum olarak. Fiyatlandırma, kapasite, tahrikler açısından birçok hareketli parça olduğunu biliyorum, ancak belki sadece maliyet cephesine odaklanmak. brüt marjlarla karşı karşıya kalan en büyük, sanırım, ters esen rüzgar? Yoksa en azından yakın vadede daha büyük etkisi olan başka maliyetler var mı?

Gianluca Romano — İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Finans Direktörü

Yakın vadede kesinlikle nakliye ve lojistik önemli kalem. Enflasyon düzeyinde artmayan, ancak geçen yıl Eylül çeyreğine ve Aralık çeyreğine kıyasla biraz artan bazı bileşen maliyetlerimiz de vardı. Ve şimdi, şirket içi verimliliğimizi artırmak, karmamızı mümkün olduğunca daha yüksek kapasite sürüşüne ve daha önce tartıştığımız bazı fiyatlandırma eylemlerine taşımak için eylemlerimizi yapıyoruz. Bu yüzden zaten Haziran çeyreğinde daha iyi bir brüt kar marjına ve faaliyet marjına sahip olacağımızı düşünüyoruz.

Patrick Ho — Stifel Financial Corp. — Analist

Harika. Teşekkürler.

Operatör

Sıradaki soru Cowen’den Krish Sankar’dan geliyor. Lütfen devam edin.

Hadi Orabi — Cowen ve Şirketi — Analist

Bu Krish için Hadi. Güçlü sonuçlar ve zorlu ortam için tebrikler. Brüt marjla ilgili bir sorum var. İkinci yarı için sormuyorum, ama görünüşe göre Haziran, brüt kar marjında ​​iyileşme anlamına geliyor. 20 terabayt yükselmeye devam ediyor, ikinci yarıda brüt kar marjında ​​iyileşme görmeliyiz. Bunu düşünmenin doğru yolu bu mu?

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Teşekkürler Hadi. Bu. Biz — arz ve talebin dengelenmesine en çok etki eden şey sipariş vermemizdir.

düşünüyorum, iyi verim alıyorlar ve hurda düşük ve diğer her şeyden çok memnunum, bence piyasaya hitap etmenin en iyi yolu bu. Yılın geri yarısında bahsettiğimiz 20 terabaytlık yüksek hacim, marj açısından kesinlikle harika bir ürün olacak. Ancak, son altı ayda piyasaya sürdüğümüz bu orta seviye, maliyet açısından optimize edilmiş sürücüler bile, gerçekten de adımlarını atıyorlar. Bu yüzden, ilerlemek için iyi bir portföyümüz olduğunu düşünüyorum. ileri git. Fabrikalar dolu olacak, bu yüzden marj artmalı.

Operatör

Bir sonraki soru Fox Advisors, LLC’den Steven Fox’tan geliyor. Lütfen devam edin.

Steven Fox — Fox Advisors — Analist

Merhaba. Günaydın. Mümkünse iki soru. Her şeyden önce, Çin’deki kilitlenmelerin şu anda bulunduğumuz yere göre Haziran çeyreğinde iş göreli olarak nasıl etkilendiğine ilişkin beklentilerinizi biraz daha spesifik hale getirebilir misiniz? Sadece orada neyi hesaba kattığını merak ediyorum.

Ve sonra, ikinci olarak, Haziran çeyreği için marj kılavuzuna bakarsam, faaliyet marjları gibi görünüyor. , diyelim, yıldan yıla satışlarda hafif düşüşle kabaca düz. Sabit marjlar açısından bir yıl önceye kıyasla alım ve satımlar, şimdi neyle bir yıl önce uğraştığınız ve karışımın nasıl yardımcı olduğu vb. hakkında konuşabilir misiniz?

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Evet. COVID için söyleyebilirim ki, ne yazık ki bu durumun muhtemelen büyük — çeyreğin büyük bir kısmı, belki de tüm çeyreğin tamamı boyunca sürmesini bekliyoruz. Son iki buçuk yılda gördüğümüz gibi, bu şeyler genellikle çok çabuk geçmez. Yani bu, yönlendirdiğimiz şeyin bir parçası.

O zaman brüt kar marjı açısından, daha önce de söylediğim gibi, karlılığımızı artırmak için üzerinde çalışabileceğimiz kalemlerimiz var. ayrıca kısa vadede. Ve şu anda yaşadığımız bu maliyet artışlarına rağmen, 20 terabaytımıza olan talepten çok eminiz. Bunun muhtemelen kısa vadede brüt kar marjımızdaki iyileşmemizin ana itici gücü olduğunu söyleyebilirim. Ve bildiğiniz gibi, her üç ayda bir, iç verimliliğimizi artırabiliyor ve maliyetin birazını alabiliyoruz. wn, dengelememiz gereken tüm dış maliyetlere rağmen. — Fox Danışmanları — Analist

Harika. Bu yardımcı olur. Teşekkürler.

Operatör

Sıradaki soru Morgan Stanley’den Erik Woodring’den geliyor. Lütfen devam edin.

Erik Woodring — Morgan Stanley — Analist

Harika. Sorumu aldığınız için teşekkür ederim. Belki sadece başlamak için Dave, bu bileşen maliyet enflasyonunun bir kısmını dengeleyebilmeniz için bu piyasada yaptığınız bazı fiyatlandırma eylemleri hakkında birkaç ayrıntı daha verir misiniz?

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Belli ki Erik, dünya çapında bir dağıtım kanalı var. Biz — en hızlı hareket edebildiğimiz şeyler bunlar, sahip olduğumuz şeyler, örneğin, uzun vadeli anlaşmalar veya öngörülebilirliği sağlamaya çalıştığımız önemli OEM ilişkileri. Bu işler daha yavaş hareket eder.

Bazen enflasyonist baskılar çok hızlı gelir. Bazen herkesi etkileyen şeyler vardır. Ve bu yüzden herkesin anladığını düşünüyorum. Kendileri uzman olan tedarikçilerle ilgileniyoruz.

Neler olup bittiğini biliyorlar. Neler çektiğimizi biliyorlar. Biz — yine, ilk cevabımız fiyatlandırma değil. Genelde bu konuda birbirimize yardım etmeye çalışmaktır.

Ama nihayetinde yaptığımızın karşılığını almamız gerekiyor. Yani, farklı zaman ufku var, sanırım uygulayabileceğimiz şeyler için bunu söylemenin en iyi yolu bu.

Erik Woodring — Morgan Stanley – – Analist

Tamam. Ve sonra, eski pazarlarla ilgili sorulardan birine daha önce geri dönmek için belki sadece bir takip olarak. Belki sadece bir seviye daha derine inebilir ve müşterilerinizin yaşadığı tedarik zorlukları hakkında nasıl düşündüğünüzü ve bu tedarik zorluklarını veya daha fazlasını artırabileceğini görmüş olabilecekleri talep üzerindeki herhangi bir etkiyi nasıl düşündüğünüzü ayrıştırmaya çalışabilir misiniz? bu tedarik zorluklarını dengelediniz mi?

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Miras konusunda çok fazla değil. Bence öyle — bazı ilginç trendler oluyor. Farklı müşterilerle konuştuğum için ürün geçişlerine zorlanan bazı insanlar olduğunu söylemekten başka bu konuda çok fazla fikir beyan etmeyeceğim.

Ve bazen bu, nihai olarak tedarik sorununu hafifletmenin bir yoludur, ancak insanların daha fazla parça alabilmesi için daha verimli hale getirmek için yeni ürüne bir ürün geçişinden geçersiniz, ancak daha sonra eski eşyalarınız, eğer isterseniz, gün ışığına çıkar ve bu sizin için de bir zorluk haline geliyor çünkü ürünlerinizi yapacak bazı eski şeylere ihtiyacınız var. Yani karmaşık bir dünya — varken — arzın tüm bu parçalardaki talebin gerisinde olduğu çünkü insanlar size daha fazla parça sağlamaya çalışıyorlar, ama bu ürün geçişlerinden geçiyorlar ve herkes aynı şekilde gitmiyor onları hızlandırın. Ve HDD işinde gerçekten bu sorunu çok fazla yaşamıyoruz, ancak bunu bizim dışımızda çok görüyoruz. Bu yüzden buna dikkat ediyoruz ve müşterilerle bunun üzerinde çalışmamız gerekecek.

Erik Woodring — Morgan Stanley — Analist

Harika. Teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru Wells Fargo’dan Aaron Rakers’tan geliyor. Lütfen devam edin.

Aaron Rakers — Wells Fargo Securities — Analist

Evet. Hey Millet. Soruları aldığınız için teşekkürler. Tam takvim yılının başında Wamsi’nin sorusuna geri dönmek istedim. tam yıl rehberlik etmek istiyorum. Ama sanırım basit sorum şu ki, bu takvim yılında gelirinizi artırabileceğinizi düşünüyor musunuz? Ve bunu sormamın nedeni, düz bir gelir bazında bile, takvim yılının ikinci yarısına yükselmenin son birkaç yılda gördüğümüzden daha sağlıklı görüneceği anlamına geliyor. Yani ben sadece — bununla ilgili herhangi bir düşüncen var mı? İkinci yarıya kadar bulut tarafında görünürlükten güçlü olmaktan bahsettiğinizi biliyorum. Yine, bu takvim yılını büyütebilir misin?

Dave Mosley – – Baş yönetici

Elbette. Ben üzerime düşeni yapacağım Aaron, sonra da Gianluca’ya teslim edeceğim. Bence her şey şu anda kanallarda taktiksel olarak gördüğümüz dinamiklerin ne olduğuna bağlı. Yani, bence talep dışarıda. Ve sonra işletme tarafında bile, nearline işletmesi, eğer isterseniz, talep var. Tüm parça kitini alan insanlar muhtemelen daha fazla sorundur. Yani daha önce de bahsettiğimiz gibi, aslında şu anda bu talebin bir kısmına kar yağdırıyoruz. Ürün seti de geliyor. Bu yüzden gerçekten mutluyuz. Yılın geri yarısında gelir artışı olacağını düşünüyoruz. Ama bu karşılaştırmalara girdiğinizde, tam olarak şu anda neler yaşadığımız düşünülürse biraz erken olduğunu düşünüyorum.

Yani —

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Evet. Sadece talebe bakarsanız, talebin geliri 21 takviminde yaptığımızın üzerine çıkarabileceğini söyleyeceğim. Mesele, bu talebin ne kadarına gerçekten hizmet edebileceğimizdir. Ve şu anda size net bir gösterge verecek tam görüşe sahip değiliz.

Yani daha önce de söylediğimiz gibi talep üzerine güveniyoruz. Takvim yılının ikinci bölümünün güçlü olacağına inanıyoruz. Ama yine de bugün bunu gerçekten ölçebilecek durumda değiliz çünkü ne kadar hizmet edebileceğimizi bilmiyoruz.

Aaron Rakers — Wells Fargo Menkul Değerler — Analist

Evet. Ve sanırım hızlı bir takip olarak ve bunu takdir ediyorum. Brüt kar marjını düşündüğünüzde, son birkaç çeyrekte, HDD brüt marjının kesinlikle %30 ila %33 aralığında olduğunu söylediniz. İleriye baktığımızda HDD dışı brüt marjın gidişatı hakkında nasıl düşünüyoruz?

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Aslında ilginç bir soru. Sistem tarafındaki talebin bir kısmını kesinlikle kar yağdırdığımızı düşünüyoruz. Buna atıfta bulunduk.

İşte burada yeterince bileşen alamadığımız bazı bileşen zorluklarımız oldu. Ve muhtemelen bunu başarabilseydik, bence marjlar daha yüksek olurdu ve söyleyeceğim, planlarımıza göre HDD brüt marjları ile aynı seviyede. Ama çok düşerse o işi yapamayabiliriz. Ancak sistem tarafında oldukça fazla fırsat olduğunu düşünüyoruz.

Ve tüketici pazarlarındaki ve SSD’deki diğer şeyler, biz fırsatçıyız ve markamızı iyi kullanmak için mevcut ortamın türünden yararlanın. Yani düz olarak düşünün derim. Geçen çeyrekte yeteri kadar parça alamadığımız için zorlandık.

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Evet, SSD’de bu çeyrekte bir miktar bileşen maliyet artışımız da oldu. Dolayısıyla, özellikle yüksek bir brüt marjımız yoktu, bu da çeyrek için toplam brüt marjımızı etkiliyor. Ama RD tarafında, dediğin gibi, menzilin içindeydik.

Operatör

Sıradaki soru Evercore’dan CJ Muse’dan geliyor. Lütfen devam edin.

CJ Muse — Evercore ISI — Analist

Evet. Günaydın. Soruyu aldığınız için teşekkürler. Başka bir brüt kar marjı sorusu.

Kılavuzunuzda ima edildiği gibi, yassı gelirde brüt marjlarda kabaca 75 ila 100 baz puanlık artış gibi görünüyor. Çok merak ediyorum, orada ne tür pozitif sürücüler var. Bu tamamen yüksek fiyatlandırma mı? Yoksa VIA mix’ten küçük bir öpücük mü var? Yoksa düşünmemiz gereken başka bir şey mi var?

Dave Mosley — Baş yönetici

Bence sadece VIA mix değil, VIA mix biraz öyle. Demek istediğim, pazarın toparlanmaya başladığını görüyoruz, sanki insanlar doğru bileşenleri bulursa nihayetinde hizmete girecek olan bastırılmış talep var gibi. Ancak 20 terabayt, konuştuğumuz orta büyüklükteki sürücüler, aynı zamanda hızla artan maliyet açısından optimize edilmiş orta büyüklükteki sürücüler, verimden memnunum. Fabrikalar dolu. CJ Muse — Evercore ISI — Analist

Çok yardımcı oldu. Ve sanırım, takip ettiğim gibi, VIA tarafından ikinci yarıya ne tür bir talebin itildiğine dair bir sayı koymanın bir yolu var mı? Ve talep yıkımı olmadığını varsayarsanız, bu nasıl bir artımlı gelir gibi görünebilir?

Dave Mosley[Operator signoff] — Baş yönetici

Zor soru. Bunu hiç böyle düşündük mü bilmiyorum ama bence — Gianluca’nın burada cevap vermesine izin vereceğim. Söyleyeceğim şey, CJ, yüksek düzeyde, büyük müşteriler ve küçük müşteriler var. Kanaldaki küçük müşteriler en çok kesintiye uğrayanlardır.

İş dünya çapında hizmet veriyor. VIA işine bireysel operatörler tarafından hizmet verilmektedir. Ben buna bazen beyaz kamyonet işi diyorum ve bu yüzden — ve bu bizim için oldukça karlı bir kanal dizisi. Bu yüzden, nasıl gideceğini tahmin etmek için toparlanmayı burada izlememiz gerektiğini düşünüyorum.

Gianluca Romano — İcra Kurulu Başkan Yardımcısı ve Şef Mali Yetkili

Evet. Hayır. Eğer — Ben ölçmeye çalışıyorum. Geçen çeyrekte, ’22 mali yılının, ’21 mali yılına göre %12 ila %14 arasında daha yüksek olmasını beklediğimizi söylemiştik.

Ve şu anda, rehberlik ettiğimiz şeye dayanarak , muhtemelen %10 ile %11 arasında olacağız. Yani delta esas olarak VIA pazarındaki düşüş. Yani aşağı yukarı iten şey muhtemelen bu. — Baş yönetici

Evet. Sadece bir büyük müşteri değil, iki büyük müşteri. Sanırım gerçekten etkilenenler farklı kanallar.

CJ Muse — Evercore ISI — Analist

Çok yararlı. Teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru Rosenblatt Securities’den Kevin Cassidy’den geliyor. Lütfen devam edin.

Kevin Cassidy — Rosenblatt Menkul Değerler — Analist

Evet. Sorumu aldığınız için teşekkürler. Belki de sorum aynıdır – bu çeyrekte gördüğünüz envanter yapıları. VIA ürünleri mi dediniz? Ayrıca üretiminiz ne kadar değiştirilebilir? VIA’dan — daha fazla nearline ürününe geçebilir misin?

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Teşekkürler Kevin. Aslında bir nearline ürünü olan bazı VIA ürünleri var, evet. Ve bu pazarları tatmin etmek için maliyet açısından optimize edilmiş orta sermayeyi artırdığımız ölçüde, bu tam olarak aynı ürün.

Çok fazla değil. Envanter, Devam Eden Çalışma ve hammaddelerle ilgili olarak konuştuğumuz şeylerin çoğu gerçekten 20 terabaytlık geçişler sağlıyor ve hala eski ürünlerde sahip olduklarımızı satıyor, ancak elimizdeki bu büyük rampa için hazır olduğumuzdan emin oluyoruz. üzerinde 20. Demek oradaki büyük oyun bu. Bazı küçük VIA var ve çok var bana küçük hatta miras kaldı çünkü talep biraz düştü. son beş yıldır bu geçiş yörüngesindeydim.

Kevin Cassidy

— Rosenblatt Menkul Kıymetler — Analist

Doğru. Ve belki de sadece — nasıl bir görünürlüğünüz var? Sanırım, bugün sipariş verirlerse müşterilerinize ne kadar süre veriyorsunuz?

Dave Mosley — Baş yönetici

Tamamen ürüne bağlı tabii. Ancak bulutla yaptığımız tartışmaları yürütmemizin nedenlerinden biri, hacimlerinin çok yüksek olması, yalnızca sürücü sayısında değil, aynı zamanda kafalar, medya ve benzeri şeylerde. Geçişleri için doğru şeye sahip olduğumuzdan emin olmak istiyoruz. Yani bu görünürlükler, isterseniz, teslim süreleri altı ay olabilir.

Bu, gofret başlangıcından çıkışa kadar. Bu büyük bulut sürücülerinden bazıları için bundan daha uzun. Diğer pazarlar, sahip olabiliriz — altı veya sekiz haftalık görünürlük isteyebiliriz. İşimiz çok fazla değil, buna eskisi gibi son derece işlemsel diyeceğim.

Ama bu size yardımcı olacaksa, farklı pazarlar farklıdır , bulut en uzundur.

Kevin Cassidy — Rosenblatt Menkul Değerler — Analist

TAMAM. Harika. Teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru Loop Capital’den Ananda Baruah’tan geliyor. Lütfen devam edin.

Ananda Baruah — Döngü Sermaye Piyasaları — Analist

Hey. Arkadaşlar, soruları aldığınız için teşekkürler. Evet, yapabilirsem bir çift. Dave, çocuklar, bu bulut türündeki bulut talebine, bu noktada ’23 takvim yılına giren bu bulut döngüsüne ilişkin görüşünüz nedir? Ve hızlı bir şekilde ilgili takibim var.

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Bence çok var. Veri merkezlerini yüksek hacimde yönetmek zor, sanırım dünyada pek çok insanın öğrendiği gibi. Bu yüzden, dünyadaki bazı küçük sağlayıcıları düşündüğümde, rampa yapmak, ölçeklendirmek ve bunun gibi şeyler kolay değil. Dünyada olup biten tedarik zinciri ile ilgili şeyler. Ne kadar büyük olursanız, bazı eski şeyleri çevrimdışına almak ve yenilemek ve yükseltmek zorunda kalacaksınız. Ve böylece muazzam bir operasyonel zorluk haline geliyor. Ve bunu yönetmenin herkes için ne kadar zor olduğunu gerçekten takdir ediyorum.

Ve bu nedenle, insanların çeşitli trendlerden geçtiğini duyuyorsunuz. Benim fikrim, şu anda yüksek kapasiteli disklerin sıcak bir meta olduğu yönünde. Dünyanın daha fazlasına gideceğini düşünüyorum – gelecekte daha yüksek kapasiteli disklerin daha büyük bir yüzdesi. Sanırım bu kullanım oranlarının hiç olmadığı kadar yüksek, bulutta rekor kullanım oranlarından bahsettiğimizde, yani insanlar gerçekten de mevcut veri altyapısından alabilecekleri kadar sıktılar.

Bu ortamda 7/24 çalışmayan veya dolu olmayan çok fazla sürücü veya bu tür şeyler yoktur ve veriler büyümeye devam eder. Yani benim bakış açıma göre, doğrudan sorulacak olursa, CY ’23 eksabaytlar halinde büyümeye devam edecek ve biz burada beş yıldan fazla bir süre içinde kitle kapasitesinden elde edilen geliri ikiye katlama yolunda ilerliyoruz. Ve ürünlerimiz bunun için gerçekten iyi sahneleniyor. Bu yüzden tartışmalar — herkesle yaptığımız uzun vadeli tartışmalar boyunca, yine herkes şu anda tedarik zincirinde zamansal sorunlar yaşıyor, ancak uzun vadeli tartışmalar bizim için oldukça olumlu.

Ananda Baruah — Döngü Sermaye Piyasaları — Analist

Bu çok faydalı. Ve sanırım, bunun devamı olarak, geçen yıl, bulutla ilgili daha büyük müşterileriniz olarak kabul ettiğiniz müşterilerin sayısını artırmak hakkında konuştunuz — bir şeyler yaptınız — bir tür konuşma yaptınız. Sanırım 10’dan 15’e kadar. Tedarik zincirinde ve makroda vs. olup bitenler gibi, bu müşterilerin gelişim hızı üzerinde herhangi bir etki görüyor musunuz?

Dave Mosley

    • Genel Müdür

Evet. Bunu okudunuz — bunu son cevabımda okursanız, kesinlikle daha hızlı büyümeye çalışan, kendi sorunları olan ve — tedarik zinciri ile ilgili bazı küçük oyuncular var. Ve bu, belki de şimdiye kadarki deneyimin bir işlevidir. Çok daha büyük büyümek için hevesli hedefleri var.

Onlara yardım etmeye çalışabiliriz, ancak çeşitli tedarik zinciri sorunlarından geçiyorlar. Ve bunların bir kısmının zamanla azalacağını düşünüyoruz. Ve bazıları, aslında, açıkçası, tedarik zinciri sorunu yüzünden uygulama setini tatmin etmek için kendi mimarilerini optimize etmeye çalışmak yerine, dünyada çok daha yaygın olan mimarileri seçecekler. Bu muhtemelen arz durumuna da yardımcı olacaktır.

Ananda Baruah ) — Döngü Sermaye Piyasaları — Analist

Pekala. Bu gerçekten yardımcı oldu. Çok teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru Citigroup’tan Jim Suva’dan geliyor. Lütfen devam edin.

Jim Suva — Citi — Analist )

Teşekkür ederim. Video görüntüleme konusunda Çin’deki zorluklar ve yılın ikinci yarısında sahip olduğunuz görünürlük konusunda çok netsiniz. Sorum şu ki, kim bilir, ancak COVID bir sorun olmaya devam ederse ve belirli konumların bir tür sıfır tolerans politikası varsa, bunun gerçekten ikinci yarısında geri gelmeme riski var mı? yıl? Yoksa Asya’daki video görüntüleme talebi ne olursa olsun yılın ikinci yarısında geri geleceğine dair bir görünürlüğünüz var mı? Bunu biraz anlamaya çalışıyorum.

Dave Mosley — Baş yönetici

Doğru. Bence Jim, söylemek için çok erken ama bir belirsizlik var, evet. Ve bunu yorumlarımızda söyleyebilirsiniz. Müşterilerimizle konuşurken talep orada.

Özellik setleri ve akıllı şehir özellik setleri ve gözetim özellik setleri konusunda yenilik yapmaya devam ediyorlar ve bu şeylere dünyanın her yerinde ihtiyaç duyuluyor. yani, insanları daha güvenli hale getirmek ve her türlü verimliliği sağlamak için. Tüketici davranışı ve bundan bazı verimlilikler elde etmek hakkında herkesin marjlarına yardımcı olacak harika konuşmalar yaptım. Ve böylece tüm bu fikirler var. Genellikle bu, uç noktalara yeni NVR, DVR kutuları kurmakla birlikte gelir çünkü birçok analiz burada yapılır.

Sadece, şu anda, bence – – bu kanallar oldukça bozuk ve dünya çapında. Ve VAR’lar — entegratörler, bundan sonra ne olacağını tam olarak bilmedikleri için fazla ileri gitmeye istekli değiller. Ve COVID’in özellikle Çin’de bunun önemli bir parçası olduğunu düşünüyorum. Bence bu bir kez azaldığında, yeni özellik setleri talep görecek ve sanırım geri geldiğini görmeye başlayacağız.

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Son iki ve bir buçuk yıl, birçok belirsizlikle yaşadık. Dolayısıyla bunları oldukça iyi yönettiğimizi düşünüyoruz. Ama tabii büyüklüğüne göre önümüzdeki ay ve gelecek çeyrekte ne olacağını bilemeyiz. Ancak Dave’in dediği gibi, bunun umarım yakında düzelmeye başlamasını ve bu talebin hızla geri dönmesini bekliyoruz.

Jim Suva — Citi — Analist

Harika. Teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru SEI’den Mehdi Hosseini’den geliyor. Lütfen devam edin. Susquehanna International Group — Analist

Teşekkür ederim. Aslında SIG. Bir hızlı takip. Merak ediyorum, özellikle Kuzey Amerika’daki müşteriler için ve özellikle Kuzey Amerika’daki müşteriler için yakın hat talebini nasıl tahmin ediyorsunuz? )Dave Mosley — İcra Kurulu Başkanı

Şey, biz — Mehdi, sanırım hakkında konuştuk sahip olduğumuz LTA’ların bir kısmı. Bir düzeyde gerçekten tahmin bile değil. Müşterilerle yaptığımız güçlü tartışmalar. Ve konuştuğunuzda — milyonlarca ve milyonlarca birimle konuşmaya başlayın, o zaman — ve ihtiyaç duydukları şey için doğru ürünü hazırlayıp hub’ları doldurduğunuzda, %10’luk bir hata bile aslında hub’lara yerleştirdiğimiz bir şeydir.

Yani tahmin bile yapmıyoruz. Şu anda yaptığımız ortak planlama çalışmaları diyebilirim.

Mehdi Hosseini — Susquehanna International Group — Analist

Anladım. Teşekkürler.

Operatör

Bir sonraki soru The Benchmark Company’den Mark Miller’dan geliyor. Lütfen devam edin.

Mark Miller — Benchmark Company — Analist

Sorularımı aldığınız için teşekkür ederim. İlk soru, bize HAMR hakkında bir güncelleme verebilir misiniz? Ve takip eden soru şu ki, ’22 mali yılı için sermaye harcamanızın alt sınırında olmaktan bahsediyorsunuz. ’23 mali yılında bileşen üretim kapasitesi eklemeniz gerekeceğini düşünüyor musunuz?

Dave Mosley

Baş yönetici

Teşekkürler, Mark. Evet, HAMR, birkaç çeyrek önce ürün geliştirme konusunda konuşmaya başladık. Yani şirketlerimizi yeterince uzun süre izlediyseniz, bunun ne anlama geldiğini bilirsiniz. Bir nevi geliştirmenin son sancılarındayız.

Bu, ürünün herhangi bir hayal gücü ile yapıldığı anlamına gelmez, ancak güven oldukça yüksektir. HAMR ve güvenilirlik testlerinde elde edilen kazanımlar son zamanlarda harika oldu. Demek istediğim, şu anda üretilebilir bileşenlere sahip olduğumuz noktaya kadar, verimi artırmamız gerekiyor. Diğer tüm sorunları çözmemiz gerekiyor.

Bu sadece ısı destekli manyetik kayıtla ilgili değil. 30’dan fazla terabaytlık bir sürücüde bir araya gelmesi gereken tüm diğer şeylerle ilgili. Ama güvenimiz var. Uzun süredir sahneliyoruz.

Müşterilerimizle bu konuda çok iletişim halindeyiz çünkü bu, açıkçası çok istedikleri bir sıçrama çünkü bu onların TCO teklifine yardımcı olur. Ve böylece — ve üzerinde birlikte çalıştığımız başka bir programda ortaya çıkan bir dizi yeni özellik var. Bu yüzden ürün geliştirme, müşteri iletişimi ve diğer her şeyin sancıları içindeyiz. Ve sizi bundan haberdar edeceğiz.

Oldukça iyi gidiyor.

Gianluca Romano — Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Sanırım ikinci soru capex’teydi, sanırım, evet. Yani mali ’22 için, biz en düşükteyiz — tabii ki %4 ila %6 gelir aralığının en düşük kısmında. Bugün 23 maliye rehberlik etmediğimizi biliyorum, ancak gelecek yıl için de bu aralığın dışında kalmamız için herhangi bir neden göremiyorum.

Dave Mosley

  • Genel Müdür
Evet. Ve eğer ima ettiğin şey, Mark, HAMR etrafındaki bileşenler hakkındaysa, sanırım bunu epeydir planlıyorduk. Yani kullandığımız ve satın almamız gereken araçlar ilk sıraya HAMR uyumlu ve bunları nasıl entegre edeceğimizi biliyoruz.

Mark Miller — The Benchmark Company — Analist

Ben de rampayı düşünüyordum 20 terabayt.

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet evet. Aynı alet takımı, evet.

Mark Miller — Benchmark Company — Analist

Evet. TAMAM. Teşekkürler.

Operatör

Sırada başka soru yok. Bu soru-cevap oturumumuzu sonlandırıyor. Herhangi bir kapanış konuşması için konferansı yönetime geri vermek istiyorum.

Dave Mosley — Baş yönetici

Evet. Teşekkürler, Jason. Özetle, toplu kapasite altyapısı için uzun vadeli büyüme faktörleri değişmedi ve hepsi bulutta ve uçta artan talebi destekliyor. Her şey verilerle ilgili.

Seagate’in güçlü operasyonel yürütme ve ürün yol haritası konumu, teknolojimiz, bu fırsatları yakalamak için gerçekten iyi bir konumdayız. Kârlılığı artıracağız, tüm paydaşlarımız için değeri artıracağız. Bu zor zamanlarda gösterdikleri üstün çabalar için çalışanlarımıza bir kez daha teşekkür etmek istiyorum ve sürekli destekleri için müşterilerimize, tedarikçilerimize ve yatırımcılarımıza teşekkür ediyorum. Bize katıldığınız için teşekkürler.

Operatör

[Operator signoff]

Süre: 60 dakika

Katılımcıları arayın:

Shanye Hudson — Kıdemli Başkan Yardımcısı, Yatırımcı İlişkileri ve Hazine

Dave Mosley — Baş yönetici

Gianluca Romano —

Genel Müdür Yardımcısı ve Finans Direktörü

Wamsi Mohan —

Bank of America Merrill Lynch — Analist

Tom OMalley — Barclays — Analist

)

Patrick Ho — Stifel Financial Corp. — Analist

Hadi Orabi — Cowen ve Şirket — Analist

Steven Fox

Fox Advisors — Analist

Erik Woodring

    • Morgan Stanley — Analist

Aaron RakersWells Fargo Securities — Analist

CJ Muse — Evercore ISI — Analist

Kevin Cassidy — Rosenblatt Menkul Değerler — Analist

Ananda Baruah — Döngü Sermayesi Piyasalar — Analist

Jim Suva — Citi — Analist

Mehdi Hosseini

    • Susquehanna International Group — Analist

Mark Miller — Benchmark Company — Analist

Daha fazla STX analizi

Tüm kazanç arama dökümleri

Youtube